다른 명령
신호등 종목분석 방법
1단계 재무분석 (기본적분석)
당기순이익
[ 목표 ]
: 3~5년 매출액, 영업이익, 당기순이익 변화를 파악하라. 1년은 분기단위로 보고 영업이익 또는 당기순이익 마이너스면 신중.
- 녹색 : 실적 개선 뚜렷이 보이는 종목
- 노랑 : 꾸준한 실적을 보이는 종목
- 주황 : 한해라도 적자이면 주황(경고). 예외적으로 재무비율이 양호하다면 완화가능
- 빨강 : 3년 연속적자 or 최근년도 (작년 or 올해 ) 기준 -50억이상 적자, 전년대비 적자폭 증가 등"
시가총액
[ 목표 ]
: 시가총액이 작은 것을 찾자. 몸집이 가벼운 것이 급등을 일으키기 쉬움. 매력적인 시가총액은 500억원 이하.
- 초록 : 2000억원 이하 ( 보수적 : 1000억원 이하 )
- 노랑 : 4000억원 이하 ( 보수적 : 2000억원 이하 )
- 주황 : 5000억원 이하 ( 보수적 : 3000억원 이하 )
- 빨강 : 6000억원 초과 ( 보수적 : 3000억원 초과 )
미래PER
[ 목표 ]
: 시가총액이 기업가치에 대한 수량적 표현이면 PER은 질량적 언급. 시각총액은 무겁다 가볍다 표현은 단순한 평가. PER는 시가총액을 당기 순이익 관점으로 더 들여보기 때문에 ~ 만큼 무겁다. ~ 만큼 가볍다 질적 평가 가능. 당기순이익으로 투자금(시가총액)을 몇년만에 회수할수 있는 가를 나타낼수 있는 지표다. PER 10이라면 당기순이익으로 10년 만에 투자금을 회수 할 수 있다는 뜻이고, 업종을 불문하고 매력적인 투자 대상이된다. PER 저평가는 동일한 업종 대비 PER이 낮거나, 절대적 PER이 10배 이하인 경우이다
- 초록 : 20배 이하 ( 보수적 20배 이하 )
- 노랑 : 50배 이하 ( 보수적 30배 이하 )
- 주황 : 100배 이하 ( 보수적 50배 이하 )
- 빨강 : 100배 초과 또는 - PER ( 보수적 50배 초과 )
재무비율
- 부채비율 = ( 부채총액 / 자기자본(순자산) )
- 당좌비율 = ( 당좌자산 / 유동부채 )
- 사내유보율 = ( 잉여금 / 자본금 )
[ 빛을 갚을 능력 ]
- 초록 : 100% 이하 ( 보수적 100% 이하 )
- 노랑 : 150% 이하 ( 보수적 150% 이하 )
- 주황 : 200% 이하 ( 보수적 150% 이하 )
- 빨강 : 200% 이하 ( 보수적 150% 초과 )"
[ 현금성 자산 보유 능력 ]
- 당좌좌산 : 1년내 현금화 할 수 있는 자산 ( 현금, 예금, 외상매출금 등) - 유동부채 : 1년내 갚아야 하는 유동 부채 당좌비율이 100%는 1년내 들어올 현금과 1년내 갚을 부채가 같다. 가급적 100%이상 ( 현금 > 갚을 빛 )이 양호. 당좌비율이 낮다는 것은 단기 운영 자금이 부족하다는 것
- 초록 : 100%이상 ( 보수적 100% 이상 )
- 노랑 : 75% 이상 ( 보수적 75% 이상 )
- 주황 : 50% 이상 ( 보수적 75% 이상 )
- 빨강 : 50% 미만 ( 보수적 75% 미만 )
[ 남는 돈 ]
유보율이 100% 이상이라는 것은 돈이 회사 자본금 보다 많다는 것. 호재 찾기 유보율이 높으면 무상증자 기대할 수 있다. 유보율이 높고 낮은 것에
2단계 차트분석 (기술적분석)
- 이동평균선 : 정배열(역배열), 골든코르스(데드크로스), 이동평균선 간의 간격이 좁아진 조정구간 (눌림목)
- 지지선 :세번의 지지선은 단기저점 기회, 세번을 두드렸데 오르지 못하면 단기 고점
- 횡보 : 지루 하나 투자 기회
- 반복되는 패턴을 찾자
- - 최소 3년간 차트 분석
- - 과거 저점과 고점, 거래량 추이, 이벤트 디데이 확인으로 투자 기회 포착"
3단계 호재와악재점검
배당(시가배당율)
나눌 돈이 있다는 것은 우량 기업이라는 뜻으로 망할 염려도 적다. ( 시가배당률 = 배당금 / 주가 ) 최소 3년간 배당 유무로 안전 성 판단
유상증자&주식관련사채
"유상증자는 악재다. 주식 물량 폭탄은 주가를 내리는 악재다.
- 초록 : 3년내 유상증자 없음 ( 주식 관련 사채 발행 없음 )
- 노랑 : 3년내 유상증자 1회 ( 주식관련 사채 발행 없음 )
- 빨강 : 3년내 2회 이상 유상증자 OR 주식 관련 사채 주식 청구 물량이 남아 있는 경우
최대주주리스크
최대주주 지분율이 많으면 좋다. 셀프 고배당이나 품절주 테마가 될 수 있다. 최대주주 지분이 적은 적자 기업은 좋지 않다. 최대주주, 임원 등 내부자, 자사주 고점매도도 좋은 신호가 아니다. 내부자 매도는 주가버블 정점 시그널이다.
- 초록 : 최대주주 이상없음
- 노랑, 주황 : 최대주주의 도덕적 해이 ( 단기적으로는 리스크나 길게보면 저점매수 기회 )
- 빨강 : 주가고점 최대주주 지분 매도 , 부실기업, 최대주주 지분율이 낮거나 자주 바뀜
기타
회사개요, 매매특징, 공시 특이사항등 점검. 악재 발견하기
4단계 종합의견
기업가치와 학습효과 경험치등을 종합해 매매를 결정하자. 개별 점검 사항에 대해 리뷰하고 최종 시혼등 색을 결정